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2- Retraite par capitalisation
Dans certains pays, le système de capitalisation est obligatoire. En France, ce moyen peut être utiiser pour augmenter le fixe de votre retraite.
La retraite par capitalisation fonctionne sur le principe d'accumulation individuel d'un e épargne, par des prélèvements sur les revenus des travailleurs (cotisations) au cours de leur vie active, qui servira à financer les retraites de ces mêmes travailleurs. Elle peut fonctionner à l'aide de fonds de pension, qui investissent les retraites sur les marchés financiers obligations et en actions. Cette gestion peut être faite collectivement (l'État ou l'entreprise prélève et épargne une partie du salaire des travailleurs) ou individuellement (l'individu choisit lui-même les montants qu'il épargne).
La retraite par capitalisation a pour objectif d'assurer à chaque génération des revenus. Ces derniers peuvent être proportionnels aux montants épargnés et à la rentabilité des placements faits, dans le cadre d'une capitalisation à cotisations définies, avec un aléa sur le revenu constitué. Ils peuvent être certains dans le cadre d'une capitalisation à prestations définies, faisant supporter le risque de marché sur un tiers tel qu'un assureur.
Pour éviter que certains actifs ne se constituent aucune épargne, un niveau minimal d’épargne retraite est rendu obligatoire dans la plupart des pays. Pour éviter les comportements non optimaux des agents à rationalité limitée, cette épargne peut être fiscalement encouragée.
Une partie des revenus du futur retraité est épargnée dans le but de constituer un capital pour le moment où il décidera de ne plus être actif. La forme de cette épargne peut prendre différentes formes :
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patrimoine géré par l'individu : dépôts bancaires (compte titres...), bien immobilier...
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épargne confiée à des gestionnaires :
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assurance vie
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fonds de placement :
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fonds de pension...
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